Ik las recent dat John Bogle van Vanguard, een grote Amerikaanse investeringsmaatschappij, beleggers afraadt in obligaties te beleggen. Omdat hij lagere rendementen voorziet. Het is hoe dan ook al een tijdje lastig voor beleggers om het vastrentende gedeelte in de beleggingsportefeuille goed in te vullen. In de praktijk zie ik nogal eens dat beleggers dan kiezen voor aandelen met een hoog dividend. Je gaat dan wel schuiven met het risicoprofiel van je beleggingsportefeuille. Voor onze cliënten hebben we al langere tijd succes met zogeheten alternatives.
Alternatives
zijn heel gespecialiseerde beleggingsstrategieën van gerenommeerde fondshuizen.
Met behulp van onder meer instrumenten op de rentemarkt ambiëren de
fondsbeheerders van alternatives een gestaag rendement te genereren bij een
lage volatiliteit. Eén van dit soort fondsen is het Amundi Absolute Volatility
Euro Equities fonds (I). Met € 679,4 miljard vermogen in beheer is het
Franse Amundi - een joint venture van de Franse banken Crédit Agricole (75%) en
Société Générale (25%) - één van de grootste vermogensbeheerders ter wereld.
Amundi heeft beheerteams in de grootste financiële centra van Europa, Azië,
Australië en de VS.
Alternatief beleggen met volatiliteit als stemmingsmeter
Het Amundi Absolute Volatility Euro Equities-fonds speelt in op de onzekerheid
van de Europese financiële aandelenmarkten. Dat doet het door middel van het
kopen en verkopen van volatiliteit. Volatiliteit wordt gezien als een goede
indicatie voor de stemming onder beleggers. Bij grillige beursbewegingen en de
daarmee gepaard gaande volatiliteit, rendeert dit fonds het best. De beheerders
van het Amundi Absolute Volatility Euro Equities-fonds kopen, om het in het
kort te schetsen, volatiliteit in als deze laag en goedkoop is, en verkopen
volatiliteit als deze hoog is. Op deze manier proberen ze een goed en gestaag
rendement te boeken. En dat lukt ze heel behoorlijk. De doelstelling van de
beheerders van het Amundi Absolute Volatility Euro Equities-fonds is een
jaarrendement van circa 7%. Sinds de start ligt het gemiddelde rendement daar
duidelijk boven, met als uitschieter een plus van 22,6% in 2008.
Spreiding in beleggingsportefeuille
Bijkomend voordeel van alternatives is dat ze zorgen voor meer spreiding in de
beleggingsportefeuille. Daaraan ontbreekt het nogal eens in de portefeuilles
van particuliere beleggers. Terwijl dat nu juist zo belangrijk is bij de opbouw
van een evenwichtige portefeuille. Met het Amundi Absolute Volatility Euro
Equities-fonds kunnen beleggers hun beleggingsportefeuille op een eenvoudige
manier diversifiëren en daarin spreiding aanbrengen. Juist omdat volatiliteit
en de performance van aandelen meestal tegenovergesteld bewegen. Dit fonds
staat bovendien op de nominatie om te worden opgenomen in één van de nieuwe en
bijzondere Fris fondsen, het Fris Strategie Fonds. Dit is een beleggingsfonds dat bestaat
uit een optimale mix van voor veel beleggers vaak onbekende en ook onbereikbare
alternatives.
(I) Beleggingsaanbeveling: voor meldingen inzake de Wet Marktmisbruik klik hier >>