De beleggingsmarkt is er, op zijn zachtst gezegd, afgelopen jaren niet makkelijker op geworden. Niet alleen de financiële sector zelf, maar ook de particuliere belegger heeft het zwaar. Want bij welke partij moet een belegger zijn geld onderbrengen, welke partij heeft een dienstverlening die aansluit bij de wensen van de belegger?
Beleggen via bank: Beheer is Advies
Elke dag spreken wij beleggers die nog steeds op zoek zijn. Vaak hebben zij al
twee, drie of soms al vier banken aan het werk gezet om wat te maken van hun
beleggingsportefeuille. Maar keer op keer worden ze teleurgesteld. Het
vermogensbeheer bij de bank blijkt eigenlijk geen beheer maar advies te zijn,
de individuele aandelenportefeuille wordt niet meer ondersteund en het vaste
aanspreekpunt is bij navraag al drie maanden geleden ‘vertrokken’, zijn
veelgehoorde verhalen.
X-Y-Z
Het opvallende hierbij is dat veel beleggers die teleurgesteld zijn door bank X
hun heil gaan zoeken bij bank Y en vervolgens kom je vanzelf bij Z. Natuurlijk
begrijpen wij dat een ondernemer kiest voor een bank waar hij de beste
financieringsvoorwaarden kan krijgen voor zijn internationale handel. Vervolgens
is het een logische stap om daar dan ook de beleggingsportefeuille onder te
brengen. Maar de belegger die puur op zoek is naar een
beleggingsdienstverlening zal weinig tot niets nieuws vinden bij de volgende
bank.
Het verschil
Maar wat maakt dan wel het verschil? Ja, natuurlijk preken wij voor eigen
parochie door te vertellen dat de belegger beter af is bij een onafhankelijke beheerder.
Maar dat kan je alleen zeggen op het moment dat je daadwerkelijk het verschil
kan maken. Een simpel voorbeeld is het meedenkend vermogen van de adviseur en
de uiteindelijke toepasbaarheid van die ideeën in het beleggingsbeleid. Een
adviseur van de bank wist te vertellen dat zij uitsluitend trackers mogen
“verkopen” van een enkele aanbieder. Die worden immers top-down ondersteund.
Helaas kent die aanbieder niet alle smaken en mag de bankmedewerker de ontbrekende
smaken alleen in de vorm van een duur en slecht verhandelbaar beleggingsfonds
verkopen.
Tegelijkertijd hadden wij contact met een persoon die net een
beleggingsvoorstel van diezelfde bank had ontvangen. Hij gaf trots aan dat er
ook
trackers in dat voorstel waren opgenomen. Toen we hem vroegen om eens
kritisch te kijken zag hij in het onderwerp “Beleggingsfondsen en Trackers”
staan. In de daadwerkelijke portefeuille stonden er echter enkel en alleen
beleggingsfondsen.
Voor sommige beleggers een reden om dan een voorstel aan te vragen bij de
volgende bank, want die doet het ongetwijfeld beter!
