(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan dinsdag naar verwachting een hogere opening tegemoet, nadat maandag Wall Street na een flink lagere opening alsnog overwegend hoger wist te sluiten.
IG voorziet een openingswinst van 116 punten voor de Duitse DAX en een plus van 20 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 37 punten hoger te openen.
De aandelenmarkten in Europa sloten maandag nog fors lager, waarmee er een teleurstellend einde kwam aan een moeizame maand, met beleggers die zich schrap zetten voor Liberation Day op woensdag. Dit is de dag waarop omvangrijke Amerikaanse importheffingen van kracht worden.
De Stoxx Europe 600 index verloor in maart 4,2 procent, maar op kwartaalbasis bleef er wel een plus van 5,2 procent over.
Beleggers wachten op de aangekondigde handelstarieven van de Amerikaanse president Donald Trump. Op de agenda staat onder meer een heffing van 25 procent op alle auto’s die niet in de Verenigde Staten zijn gemaakt. Trump zal woensdag naar verwachting ook zijn plan voor wederkerige tarieven aankondigen.
"Die "wederkerigheid" krijgt echter een bijzonder brede interpretatie. Ook elementen zoals de BTW, (kwalitatieve) product-eisen of het wisselkoersbeleid worden in overweging genomen. Hierdoor ontstaat veel ruimte voor willekeur, wat zowel positief als negatief kan uitpakken", aldus Luc Aben, hoofdeconoom bij Van Lanschot Kempen.
In Frankrijk werd bekend dat Marine Le Pen maandag door een Franse rechtbank is veroordeeld voor het misbruiken van fondsen van de Europese Unie en dus mag zij de komende vijf jaar geen politiek bedrijven. Hierdoor kan de Franse politica van Rassemblement national niet deelnemen aan de volgende presidentsverkiezingen in Frankrijk in 2027.
Le Pen kreeg maandag ook een gevangenisstraf van vier jaar, waarvan de helft voorwaardelijk. De rechters pasten in het vonnis "voorlopige uitvoering" toe, wat betekent dat het onmiddellijk van kracht wordt, zelfs als Le Pen in beroep gaat tegen de uitspraak van maandag. Haar gevangenisstraf blijft ondertussen wel opgeschort zolang er beroep wordt aangetekend.
Op macro-economisch vlak lag de focus maandag op Duitse inflatiecijfers. In maart koelde de inflatie af tot 2,2 procent, na een prijsstijging van 2,3 procent in de twee maanden ervoor. De kerninflatie nam af van 2,7 tot 2,5 procent. Vorige week bleek ook de inflatie in Frankrijk en Spanje afgenomen, terwijl vanochtend bekend werd dat in Italië de consumentenprijzen in maart juist harder zijn gestegen.
Stijgers en dalers
De beurs in Frankfurt was maandag overwegend roodgekleurd. De grootste verliezers waren Porsche, Commerzbank, BASF, Brenntag, Sartorius, Volkswagen en Continental, die allen tussen de 3,3 en 4,1 procent verloren. Bij de weinige winnaars was de dagwinst voor Symrise, dat 0,9 procent kon bijschrijven.
Ook Parijs was overwegend roodgekleurd. Teleperformance, Kering, Saint-Gobain en Capgemini waren de grootste dalers met verliezen tussen de 4 en 5 procent. Orange was de grootste stijger en kon 1,2 procent bijschrijven.
In Amsterdam moest Exor 5,2 procent inleveren. Ook de halfgeleiders ASML, ASMI en Besi hadden het zwaar en verloren tussen de 3,1 en 3,8 procent.
In Brussel was Umicore de grootste daler met een verlies van 5,9 procent.
In Londen won Aston Martin 7,1 procent, nadat de Britse fabrikant van luxe sportauto's een kapitaalplan onthulde dat de liquiditeit kan verbeteren met 125 miljoen Britse pond.
Het Yew Tree Consortium van bestuursvoorzitter Lawrence Stroll zal zijn belang in Aston Martin uitbreiden van 27,67 naar 33,0 procent, door het verwerven van 75 miljoen nieuwe aandelen. Dit levert Aston Martin bruto 52,5 miljoen pond op. De investeerder heeft ook interesse in een verhoging van het belang naar 35 procent wanneer dat mogelijk is, aldus Aston Martin.
Daarnaast wil Aston Martin zijn minderheidsbelang in het gelijknamige Formule 1-team verkopen. Dit zou later dit jaar zijn beslag kunnen krijgen en een verwachte boekwinst opleveren, aldus het bedrijf.
Novo Nordisk verloor 0,9 procent in Kopenhagen. Het middel Rybelsus van Novo Nordisk verkleint de kans op cardiovasculaire complicaties met 14 procent. Dit meldde de Deense farmaceut zondag.
Euro STOXX 50 5.248,39 (-1,6%)
STOXX Europe 600 533,92 (-1,5%)
DAX 22.163,49 (-1,3%)
CAC 40 7.790,71 (-1,6%)
FTSE 100 8 .582,51 (-0,9%)
SMI 12.598,12 (-1,9%)
AEX 898,80 (-1,0%)
BEL 20 4.335,42 (-1,6%)
FTSE MIB 38.051,99 (-1,8%)
IBEX 35 13.135,40 (-1,3%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat dinsdag een verdeelde opening tegemoet, met voorlopig een kleine winst voor de Dow Jones index, maar vermoedelijk openingsverliezen voor de S&P 500 en Nasdaq.
Maandag sloten de Amerikaanse beurzen uiteindelijk verdeeld, waarmee een stevig openingsverlies wel grotendeels werd weggewerkt.
Naast de toenemende angst voor een verder escalerende handelsoorlog, speelden de twijfels over de hoge koersen van AI-gerelateerde aandelen maandag ook een rol, met opnieuw lagere koersen voor AI-namen zoals Nvidia en CoreWeave, evenals zorgen over de auto-industrie.
Volgens economen van Pantheon Macroeconomics kan op woensdag een wereldwijde handelsoorlog worden ontketend "waarin iedereen verliest".
Goldman Sachs ziet ondertussen een kans van 35 procent op een economische recessie in de VS, als de handelsoorlog de komende dagen radicaal escaleert. De S&P500-index zou dan met nog eens 17 procent kunnen dalen, waarschuwden de bankiers.
De heffingen op geïmporteerd staal en aluminium zijn al te merken in de prijzen van schroeven en alle bedrijven die producten maken met de metalen, van auto-onderdelen tot sporthelmen en grasmaaimachines, bleek uit Amerikaans onderzoek.
Toch is er ook positief geluid. Vakbondsleider Shawn Fain van United Auto Workers, in het verleden een felle criticus van Trump, prijst de president nu echter om zijn protectionistische heffingen, die de eigen Amerikaanse auto-industrie moeten steunen.
Het belangrijkste economische cijfer deze week is het banenrapport van vrijdag. Vandaag en donderdag zijn er ook cijfers over de industrie- en dienstensector.
LBW voorziet een verdere verzwakking van de banengroei in maart, nadat februari al wat tegenviel. Minder dan 100.000 nieuwe banen erbij is mogelijk, volgens de analisten.
De olieprijzen zijn maandag hoger gesloten nadat Trump dreigde secundaire tarieven op te leggen aan kopers van Russische olie, maar ook Iran waarschuwde voor mogelijke militaire actie als het land niet akkoord zou gaan met een deal over zijn nucleaire programma. Een vat WTI-olie werd 3,1 procent duurder op 71,48 dollar.
Intussen steeg de goudprijs naar een nieuw record boven de 3.100 dollar per troy ounce. Dit kwartaal steeg de goudprijs al met bijna 19 procent in dollars.
De rente op de Amerikaanse tienjaarsrente daalde maandag met 3 basispunten naar 4,22 procent.
Stijgers en dalers
CoreWeave sloot 7,3 procent lager. De start-up voor kunstmatige intelligentie begon vrijdag met handelen. CoreWeave is een pure play op AI, met al zijn inkomsten afkomstig van cloudverhuur van AI-servers die Nvidia-chips gebruiken.
Nvidia daalde 1,2 procent, nadat een beursgang van AI-startup CoreWeave weinig golven maakte op de beurs. Nvidia, de voornaamste barometer voor de AI-hype, staat voor het jaar op een verlies van ongeveer 22 procent.
AMD Technologies heeft de overname van ZT Systems voor 4,9 miljard dollar afgerond. Dit moet het aanbod van apparatuur voor datacenters meer geschikt maken voor het AI-tijdperk, in de strijd met rivaal Nvidia. Het aandeel verloor 0,5 procent.
Sinds de doorbraak van ChatGPT ruim twee jaar geleden vragen beleggers zich af of dit een bedreiging is voor Google's dominante zoekmachine. Volgens analisten van Melius Research lijkt het daar vooralsnog wel op, omdat de AI-bots van Alphabet nog weinig dominant zijn. Alphabet sloot 0,1 procent hoger.
Tesla verloor 1,7 procent. Woensdag volgen waarschijnlijk de nieuwste cijfers voor het aantal geleverde auto's in het eerste kwartaal.
Traditionele autofabrikanten General Motors en Ford herstelden wat na de recente dalingen. GM steeg 0,8 procent en kon Ford 3,2 procent bijschrijven, na uitspraken van Trump, dat hogere autoprijzen hem niets uitmaken.
Moderna daalde met bijna 9 procent naar het laagste niveau in twaalf maanden. Het aandeel kampt met een politiek klimaat dat vijandig staat tegen de vaccin technologie van het bedrijf, een dreigend patentprobleem en een dreigende verwijdering uit de S&P500-index. Aandelen van vaccinmaker zijn dit jaar al met 34 procent gedaald.
Bluebird Bio steeg 19,6 procent na een concurrerend bod van Ayrmid in een deal die tot 110 miljoen dollar waard kan zijn. Vrijdag werd het biotechbedrijf in gentherapie al bijna 8 procent meer waard.
LPL Financial zei dat het Commonwealth Financial Network, een private wealth management company met ongeveer 2.900 financiële adviseurs, zou overnemen voor ongeveer 2,7 miljard dollar in contanten. De aandelen van LPL Financial, de wealth management company, daalden met 2,9 procent.
S&P 500 index 5.611,85 (+0,6%)
Dow Jones index 42.001,76 (+1,0%)
Nasdaq Composite 17.299,29 (-0,1%)
AZIË
De Aziatische beurzen noteerden vanochtend overwegend hoger. Vanochtend werd bekend dat de industrie in Japan in maart weer harder is gekrompen, terwijl de inkoopmanagersindex voor de industrie in China juist een groeiversnelling liet zien in dezelfde maand.
Nikkei 225 35.705,90 (+0,3%)
Shanghai Composite 3.355,31 (+0,6%)
Hang Seng 23.364,58 (+1,1%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,0818. Maandagavond noteerde het muntpaar nog op 1,0816.
USD/JPY Yen 149,91
EUR/USD Euro 1,0818
EUR/JPY Yen 161,87
MACRO-AGENDA:
01:50 Tankan index - Eerste kwartaal (Jap)
02:30 Inkoopmanagersindex industrie - Maart def. (Jap)
06:30 Omzet detailhandel - Februari (NL)
06:30 Inflatie - Maart vlpg (NL)
03:45 Inkoopmanagersindex industrie Caixin - Maart (Chi)
05:30 Reserve Bank of Australia - Rentebesluit (Aus)
09:00 Inkoopmanagersindex industrie - Maart (NL)
09:15 Inkoopmanagersindex industrie - Maart def. (Spa)
09:45 Inkoopmanagersindex industrie - Maart def. (Ita)
09:50 Inkoopmanagersindex industrie - Maart def. (Fra)
09:55 Inkoopmanagersindex industrie - Maart def. (Dld)
10:00 Inkoopmanagersindex industrie - Maart def. (eur)
10:30 Inkoopmanagersindex industrie - Maart def. (VK)
11:00 Inflatie - Maart vlpg (eur)
11:00 Werkloosheid - Februari (eur)
15:45 Inkoopmanagersindex industrie S&P - Maart def. (VS)
16:00 Inkoopmanagersindex industrie ISM - Maart def. (VS)
16:00 Bouwuitgaven - Februari (VS)
16:00 Vacatures - Februari (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
- Geen agendapunten
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
Bron: ABM Financial News