(ABM FN-Dow Jones) Degroof Petercam heeft vrijdag het koersdoel voor Basic-Fit verlaagd van 26,00 naar 24,00 euro met een onveranderd Houden advies. Dit bleek uit een rapport van analist Kris Kippers.
"De door Basic-Fit afgegeven outlook werd slecht ontvangen", blikte Kippers terug op de jaarcijfers die de fitnessketen recent publiceerde. De cijfers zelf waren een 'non-event', aldus de analist. De resultaten waren min of meer zoals verwacht.
"Het is de outlook waar de schoen wringt", aldus Kippers.
Basic-Fit kwam met een groeiverwachting die de markt teleurstelde, er zullen minder clubs worden geopend dan voorheen. De keten wil voldoende cash genereren om een aflopende converteerbare obligatie van 304 miljoen euro te kunnen afbetalen in de zomer van 2026.
"De aandelen Basic-Fit kregen een flinke klap na het aangepaste groeipad, in combinatie met de onzekerheid over de financiële positie."
Beleggers kunnen vandaag een aandeel bemachtigen waar de omzet met 40 procent groeit en de onderliggende EBITDA met 60 procent tussen 2025 en 2027. Echter, op korte termijn valt het te bezien of de groei van het aantal lidmaatschappen voldoende is om de kosten voor langere openingstijden in Frankrijk te compenseren. Ook is de vraag of er voldoende middelen zijn om volgend jaar de converteerbare obligatie te kunnen aflossen als dit nodig blijkt.
"Dus hoewel de waardering in het slop zit, geven wij er de voorkeur aan om een afwachtende houding aan te nemen en te wachten tot het stof is neergedaald", aldus Kippers.
De analist van Degroof stond vorige week al voor de camera van ABM Financial News met zijn visie op het aandeel Basic-Fit.
Klik hier voor: ondanks koersval nog te vroeg voor belegging in Basic-Fit
Het aandeel Basic-Fit daalde vrijdag met 0,3 procent naar 19,10 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
Bron: ABM Financial News