(ABM FN-Dow Jones) Goldman Sachs heeft het advies voor ING verhoogd van Houden naar Kopen en het koersdoel van 19,00 naar 22,60 euro. Dit bleek donderdag uit een sectorrapport van de Amerikaanse bank.
De analisten van Goldman wezen erop dat het aandeel ING ondermaats presteerde in de afgelopen 12 maanden in vergelijking tot de sector. "Maar vanaf nu zien we ruimte voor een outperformance", aldus de analisten, die het aandeel ING als goedkoop bestempelden.
Goldman denkt dat de rentebaten in het vierde kwartaal zijn uitgebodemd. Ook zal ING goed weten te profiteren van de verbeterde groeivooruitzichten voor Europa, "met name in Duitsland". Door grootschalige investeringen zal er flink moeten worden geleend, en dat is gunstig voor ING.
Goldman voorziet dat de winst van ING zal stijgen van 6,0 miljard euro in 2025 naar 7,2 miljard euro in 2027. Daarmee liggen de taxaties van de zakenbank 6 tot 8 procent boven de consensus. Daarmee kan het rendement, de zogeheten ROTE, met 2 procentpunt omhoog naar 15 procent in 2027.
De aandeelhouders van ING zullen hier volgens Goldman goed van meeprofiteren. De bank schat het rendement in 2025 op 13 procent en in 2026 op 10 procent. En dat is ruim boven het sectorgemiddelde van circa 8 procent.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
Bron: ABM Financial News