(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan vrijdag een groene opening tegemoet, wellicht geholpen door een positief sentiment in Azië, waar de belangrijkste indices op stevige winsten staan.
IG voorziet een openingswinst van 143 punten voor de Duitse DAX en een plus van 29 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 28 punten hoger te openen.
De aandelenmarkten in Europa zijn donderdag overwegend lager geëindigd. Nadat woensdag bekend werd dat de Europese Unie importheffingen zet op specifieke producten uit de Verenigde Staten, omdat die 25 procent extra gaan heffen op staal en aluminium uit de EU, kondigde de Amerikaanse president Donald Trump vandaag aan dat er een heffing van 200 procent komt op alcoholische dranken uit de EU.
Trump noemde de EU opnieuw een profiteur van de VS. Het blok zou volgens hem alleen zijn opgericht met dat doel. De president noemde de importheffing op Amerikaanse whisky "smerig". En als Europa deze heffing niet direct terugdraait, dan komt er dus een importheffing van 200 procent op alle wijn, champagne en alcoholische dranken uit Frankrijk en andere EU-landen.
"Dit zal geweldig zijn voor de Amerikaanse wijn- en champagnebedrijven", aldus Trump.
Pernod Ricard verloor donderdag 4,0 procent in Parijs. Campari werd ruim 4 procent goedkoper in Milaan.
"Gezien de wereldwijde reikwijdte van de wederzijdse tarieven en de mogelijk negatieve kortetermijneffecten op de groei, zou dit de recente negatieve prestaties van wereldwijde en Europese aandelen kunnen verklaren", zeiden analisten van RBC Capital Markets.
Analisten van Commerzbank keken donderdag ook naar een debat in het Duitse uittredende parlement, waar werd gesproken over de verruiming van de 'schuldenrem', om investeringen in defensie en infrastructuur mogelijk te maken. De analisten zien deze stap als een aanzienlijke verzwakking van de fundamentele positie van Duitse staatsobligaties.
De Duitse tienjaarsrente daalde licht tot 2,848 procent.
Meevallend economisch nieuws was er donderdag over de industriële productie in de eurozone, die in januari aantrok, met 0,8 procent groei, na een krimp in december. Op jaarbasis was de productie stabiel, waar economen nog rekenden op krimp.
Hoewel het optimisme voor een sterk herstel toeneemt, blijft de timing onzeker. Op de korte termijn is zelfs het bereiken van een bodem een positief teken, zei econoom Bert Colijn van ING.
Bedrijfsnieuws
Bank of America heeft het koersdoel voor Rheinmetall donderdag verhoogd van 1.300 naar 1.450 euro met een herhaling van het koopadvies. "We zien een duidelijk pad richting een omzet van 30 miljard euro in 2029", schreven de analisten van de Amerikaanse bank. En indien de Europese landen 3 tot 3,5 procent van hun bruto binnenlands product gaan spenderen aan defensie, dan zal Rheinmetall na 2030 kunnen groeien naar een omzet van 50 miljard euro. Het aandeel Rheinmetall steeg met 1,8 procent in Frankfurt en staat voor dit jaar op een plus van 110 procent.
Deutsche Bank verhoogde donderdag ook het koersdoel voor Rheinmetall en dat van de Italiaanse sectorgenoot Leonardo. De koopadviezen bleven staan. Leonardo steeg met 0,8 procent in Milaan.
Het Italiaanse Generali boekte meer operationele winst in 2024, dankzij meevallende groei van de premie-inkomsten. Het aandeel daalde licht procent op de Italiaanse beurs.
Hugo Boss heeft dit jaar tot nu toe last van een bedrukte stemming onder consumenten en verwacht dat deze onzekerheid in de markt zal aanhouden. Daarvoor waarschuwde het Duitse modebedrijf donderdag. De koers leverde 2,4 procent in op de Duitse beurs.
LVMH wil Frédéric Arnault, zoon van topman Bernard Arnault, als chef van het Italiaanse modehuis Loro Piana. De dertigjarige lijkt daarmee op weg om zijn vader op te volgen als topman. Het aandeel daalde met 1,1 procent in Parijs, ook vanwege de importheffingen op Europese alcohol.
Euro STOXX 50 5.328,39 (-0,6%)
STOXX Europe 600 540,44 (-0,2%)
DAX 22.567,14 (-0,5%)
CAC 40 7.938,21 (-0,6%)
FTSE 100 8.542.56 (+0,02%)
SMI 12.836,19 (-0,3%)
AEX 897,97 (-0,1%)
BEL 20 4.364,41 (-0,5%)
FTSE MIB 37.999,73 (-0,8%)
IBEX 35 12.821,30 (+0,1%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat vrijdag een hogere opening tegemoet.
De Amerikaanse beurzen zijn donderdag flink lager geëindigd. De S&P 500 belandde zelfs in een correctie, oftewel een daling van 10 procent sinds het recordslot van ruim 6.144 punten op 19 februari.
De Amerikaanse minister van financiën Scott Bessent zei donderdag tegen CNBC dat hij zich geen zorgen maakt over "een klein beetje volatiliteit" in de afgelopen weken. Volgens Bessent blijven aandelen "een veilige en geweldige investering op de lange termijn."
Aandelen van de Magnificent Seven, zoals Tesla en Apple, leverden donderdag 3,0 tot 3,6 procent of meer in. Nvidia wist de schade te beperken met een lichte daling.
"Het is het tarievenverhaal", verklaarde Jim Baird van Plante Moran Financial Advisors het sentiment van donderdag, eraan toevoegend dat de "regels van het spel" van moment tot moment veranderen als het gaat om het handelsbeleid.
In een bericht op Truth Social dreigde Trump donderdag met een importheffing van 200 procent op alle alcoholische dranken die worden geïmporteerd uit de Europese Unie, tenzij de EU een tegenheffing van 50 procent op bourbon laat vallen. De Amerikaanse drankenproducent Constellation Brands sloot donderdag 2,5 procent in de min.
Verder staat ook de handelsrelatie met buurland Canada op scherp door de ingevoerde importheffingen over en weer, met als gevolg een groeivertraging, hogere prijzen en meer overheidsuitgaven, waardoor de speelruimte voor renteverlagingen afneemt, volgens Malin Rosengren, portfolio manager bij RBC BlueBay Asset Management.
"Een handelsoorlog moet worden bestreden met begrotingsmaatregelen - monetaire politiek kan de impact niet opvangen", aldus Rosengren. Woensdag verlaagde de Canadese centrale bank nog zijn belangrijkste rentes. De Bank of Canada benadrukte in een toelichting wel dat de onzekerheid groter wordt dan normaal door de handelsoorlog.
Volgende week woensdag zijn de Amerikaanse collega's van de Federal Reserve aan zet en hoewel er geen wijzigingen worden verwacht, bieden actuele inflatiecijfers momenteel wel de ruimte om de rente uiteindelijk verder te verlagen.
Nadat woensdag al een afkoeling van de consumentenprijzen in februari werd gemeld, bleek donderdag dat ook de Amerikaanse producentenprijzen afgelopen maand minder hard zijn gestegen. Op jaarbasis stegen de producentenprijzen met 3,2 procent, na een stijging van 3,7 procent in januari. De kernprijzen stegen met 3,3 procent in februari, na een toename van 3,4 procent een maand eerder.
Op maandbasis stabiliseerden de producentenprijzen in februari in de VS.
Volgens Paul Stanley, chief investment officer bij Granite Bay Wealth Management, waren de PPI-cijfers van donderdag "precies wat beleggers wilden zien."
De cijfers, in combinatie met de inflatiemetingen van woensdag, zouden de Fed kunnen aanmoedigen om eerder vroeger dan later verder te gaan met het verlagen van de rente, aldus Stanley, die rekening houdt met een verlaging in de zomer.
Op macro-economisch vlak werd donderdag verder bekend dat de steunaanvragen in de VS afgelopen week zijn gedaald. Er werden 220.000 nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering gedaan, een daling van 2.000 ten opzichte van de week ervoor. Er werd gerekend op 225.000 nieuwe steunaanvragen.
Beleggingsstrateeg Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild houdt ondertussen in Washington niet alleen de handelsdreiging in de gaten, maar ook de perikelen rond het schuldenplafond en opnieuw de dreiging van een government shutdown als er geen tijdelijke financieringswet wordt aangenomen voor zaterdag.
"Het is duidelijk dat er de komende 24 uur veel politiek gelobbyd zal worden in het Congres. Ondertussen blijft het tekort in de VS groeien. Volgens persberichten is het tekort voor het huidige fiscale jaar, dat loopt van oktober 2024 tot oktober 2025, in de eerste 5 maanden al opgelopen tot 1,15 biljoen dollar. In februari is het tekort met 300 miljard dollar gestegen. De zorgen over de Amerikaanse schuld zullen dus alleen maar toenemen en DOGE zal misschien nog harder proberen te bezuinigen", aldus Vranken.
De Amerikaanse tienjaarsrente daalde licht tot 4,267 procent. WTI-olie werd 1,7 procent goedkoper. De vooruitzichten voor de vraag naar olie zijn afgelopen maand verslechterd door de spanningen in wereldhandel en als OPEC+ vanaf april de productie verhoogt, kan het overaanbod groter uitvallen dan eerder verwacht, zei het Internationaal Energieagentschap donderdag in zijn maandrapport.
Bedrijfsnieuws
Intel heeft Lip-Bu Tan, de voormalige CEO van Cadence Design Systems, tot nieuwe CEO benoemd. In reactie steeg het aandeel donderdag met 14,6 procent. Tan zat eerder in de raad van bestuur van Intel, maar vertrok in augustus na een meningsverschil over de richting van het bedrijf. De aandelen van Intel zijn het afgelopen jaar met ruim 50 procent gedaald, omdat het chipbedrijf geen gelijke tred kan houden met zijn concurrenten.
Adobe daalde met 13,9 procent, ondanks dat het softwarebedrijf woensdag nabeurs met beter dan verwachte resultaten kwam. De outlook voor het lopende tweede kwartaal viel echter tegen.
UiPath boekte in het vierde kwartaal een hogere winst dan verwacht, maar de outlook stelde teleur. Het aandeel van de ontwikkelaar van automatiseringssoftware noteerde donderdag bijna 16 procent lager.
SentinelOne wist de verwachtingen weliswaar te verslaan in het afgelopen kwartaal, maar de outlook van het cybersecuritybedrijf wist niet te overtuigen. Het aandeel verloor 5,5 procent.
Aandelen van American Eagle Outfitters daalden met 4 procent, nadat de kledingretailer zei dat het eerste kwartaal "langzamer van start ging dan verwacht" vanwege een zwakkere vraag en kouder weer. CEO Jay Schottenstein verwacht dat een herstel nu het voorjaarsseizoen van start gaat, maar zei dat het "proactieve stappen onderneemt om de omzet te versterken, de voorraad te beheren en de kosten te verlagen." American Eagle voorspelde een lage enkelcijferige daling van de omzet in het lopende jaar.
Dollar General wist beleggers donderdag te overtuigen met een beter dan verwacht groeidoel voor de middellange termijn, terwijl de resultaten in het vierde kwartaal gemengd waren. De Amerikaanse discountwinkel verwacht dat de winst per aandeel vanaf 2026 met meer dan 10 procent kan stijgen op jaarbasis. Analisten geraadpleegd door FactSet rekenden op een groei van 8,75 procent vanaf 2026. Het aandeel won 6,9 procent.
Compass is in vergevorderde gesprekken om Warren Buffett's makelaarsbedrijf HomeServices of America over te nemen. Dit schreef The Wall Street Journal donderdagavond op basis van bronnen. Een deal zou snel rond kunnen komen, als de gesprekken niet op het laatste moment vastlopen, volgens de zakenkrant. De overnameprijs kon niet worden vastgesteld, aldus WSJ. Het aandeel Berkshire Hathaway sloot donderdag ruim anderhalf procent hoger. Compass verloor 0,8 procent.
S&P 500 index 5.521,52 (-1,4%)
Dow Jones index 40.813,57 (-1,3%)
Nasdaq Composite 17.303,01 (-2,0%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden vrijdag flink hoger.
Nikkei 225 37.118 (+0,9%)
Shanghai Composite 3.414 (+1,7%)
Hang Seng 23.998 (+2,3%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,0847. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,0851.
USD/JPY Yen 148,44
EUR/USD Euro 1,0847
EUR/JPY Yen 161,06
MACRO-AGENDA:
06:30 Consumptie huishoudens - Januari (NL)
08:00 Inflatie - Februari def. (Dld)
08:00 Industriële productie - Januari (VK)
08:00 Handelsbalans - Januari (VK)
08:45 Inflatie - Februari def. (Fra)
10:00 Inflatie - Februari (Spa)
15:00 Consumentenvertrouwen Michigan - Maart vlpg (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
07:00 BMW - Cijfers vierde kwartaal (Dld)
00:00 OCI - Cijfers vierde kwartaal
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
Bron: ABM Financial News