(ABM FN-Dow Jones) Degroof Petercam heeft maandag het koersdoel voor PostNL verlaagd van 1,10 naar 1,00 euro, met handhaving van het Houden advies. Dit bleek uit een analistenrapport van de bank, volgend op een winstwaarschuwing die het postbedrijf voorbeurs gaf.
"PostNL moest beleggers waarschuwen dat de genormaliseerde EBIT in 2024 duidelijk lager zal uitvallen dan de laatste outlook", aldus analist Frank Claassen. De piek aan het einde van vorig jaar was zwakker dan verwacht, zowel bij de briefpost als bij de pakketten. "We dachten al dat PostNL met de laatste outlook voor 2024 te veel gokte op een sterk vierde kwartaal. Dus we zijn niet verrast door de waarschuwing, maar de omvang van de misser is groter dan voorzien", aldus Claassen.
Waar het postbedrijf eerder mikte op een genormaliseerde EBIT van circa 80 miljoen euro, rekent het inmiddels op 53 miljoen euro. Claassen verlaagde zijn taxaties voor de genormaliseerde EBIT voor 2025 en 2026 met dubbelcijferige percentages, en daarmee ook het koersdoel.
Daarentegen zal de vrije kasstroom in 2024 uitkomen op 12 miljoen euro. PostNL had een outlook afgegeven van circa 0 miljoen euro. Daarmee is de vrije kasstroom volgens Degroof "OK" en is er ruimte voor een dividend.
Het aandeel PostNL daalde maandag met 5,9 procent naar 0,98 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
Bron: ABM Financial News